【环球网财经综合报道】日前，高盛发布关于光模块行业的研报称，得益于AI基础设施支出增长推动需求、产品结构向高速传输（800G、1.6T、3.2T）迭代升级，以及光互联采用率随着服务器端口速率提高而不断上升股票配资是不是一把双刃剑，看好光模块增长前景。高盛将2026—2028年全球光模块整体出货量较此前预测均上调20%以上，代表下一代AI算力互联核心方向的1.6T及以上超高速光模块出货量预测上调幅度更大。预计2028年全球光模块整体出货量将达到7.29亿只，市场规模将达到1480亿美元，出货量及市场规模较2026年分别增加33.03%、117.65%。
元股证券:ygzq.hk
从国内市场来看，光模块的景气度同样可从财报中发现端倪。国盛证券研报指出，利用“预付账款+存货发出商品”这一指标，该值代表已占用资金、但尚未转化为收入的产品或锁定的“供应链资源”，可视为未来交付的“弹药库”。根据万得数据，自2021年至2026年6月末，A股41只光模块概念股“预付账款+存货发出商品”总额逐年增加，2026年6月末合计超过1168亿元，较去年末增加48%以上，较2021年末增加1.73倍。截至今年6月末，这些公司预付款项超过105亿元，较去年末增加近120%。截至今年6月末，六成以上光模块概念股“预付账款+存货发出商品”较上一年末增幅超过30%。
股票杠杆配资公司据业内人士观察，800G产品在去年已实现规模化放量，成为超大规模数据中心互联的主流配置。按照市场规模口径测算，高盛预计2028年全球800G及以上光模块市场规模占比接近88%，较2026年提升近22个百分点。不过行业的焦点已迅速转向下一代，1.6T已于2025年完成验证并开启商用，正式接棒增长主引擎。1.6T及以上产品的放量，本质上是AI算力资本开支提升、代际切换量价齐升等多重周期共振的结果。与此同时，AI需求正从训练侧向推理侧延伸，AI视频生成、机器人实时多模态推理等场景需求持续增强。
从需求端看，全球AI基础设施正进入新一轮超级周期。海外四大云厂商不断加大资本开支。此外，1.6T及以上更高速率的模块单价更高，将直接提升产品销售价值。与此同时，为匹配新一代AI芯片的极致性能，单台GB200服务器需要多达162个1.6T光模块来保障数据传输效率，数量显著增加。据此，机构对1.6T及以上光模块放量给出了一致性判断。高盛预计2026年全球1.6T光模块出货量为3300万只，到2027年增至7100万只，2027—2028年全球3.2T光模块出货量将分别放量至2300万只、6800万只。野村证券预计2026年800G与1.6T光模块出货量将显著翻倍，上行周期延续至2027年。
据投资者互动平台今年以来披露信息，800G、1.6T及以上光模块产品已开始交付或进行客户送样验证的公司（含产业链上下游公司）接近30家。从市场表现看，截至9月11日股票配资是不是一把双刃剑，2026年7月1日至今，这些公司股价平均跌幅接近23%。从机构盈利预测来看，机构一致预测2026年、2027年净利润增幅有望持续超过50%的公司有13家。（文馨）
元股证券在线开户提示：本文来自互联网，不代表本网站观点。
